شرط بندی سرمایه گذاران روی کاهش نیم درصدی نرخ بهره فدرال رزرو

پایگاه خبری فولاد ایران- در حالی که بانک مرکزی آمریکا برای اولین بار در بیش از چهار سال گذشته آماده کاهش هزینه های استقراض می شود، سرمایه گذاران به شدت شرط های خود را بر روی کاهش نیم درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته آینده افزایش داده اند.
به گزارش فولاد ایران، معامله گران در بازارهای سوآپ در حال حاضر با احتمال 49 درصد قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو برای جلوگیری از آسیب رساندن نرخ های بالا به اقتصاد، کاهش را انتخاب کند. این امر S&P 500 و Nasdaq Composite را به بزرگترین پیشرفت هفتگی خود در سال جاری سوق داد و به ترتیب 4 و 6 درصد رشد کردند. مارک داودینگ، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در RBC BlueBay Asset Management، گفت که کاهش نیم درصدی اکنون بسیار محتمل است.
بیل دادلی، رئیس سابق فدرال رزرو نیویورک، روز جمعه با تاکید بر تاثیر محدودکننده بر رشد نرخ کنونی 5.25 تا 5.5 درصدی، گفت: «مورد قوی» برای کاهش نيم درصدی در هفته آینده وجود دارد. او گفت فدرال رزرو معمولاً با افزایش یک چهارم واحدی حرکت می کند، اما اگر مقامات احساس کنند که اقتصاد در معرض خطر کند شدن سریع است، کاهش 0.5 درصدی می تواند به عنوان یک اقدام پیشگیرانه عمل کند.
نشست چهارشنبه فدرال رزرو، آخرین جلسه قبل از انتخابات ریاست جمهوری نوامبر بین کامالا هریس و دونالد ترامپ، بسیار پربار است زیرا مقامات تلاش می کنند بزرگترین اقتصاد جهان را به سمت "فرود نرم" هدایت کنند، که در آن تورم بدون ایجاد رکود رام می شود.
یک نظرسنجی از دانشگاه میشیگان نشان داد که انتظارات مصرف‌کنندگان از تورم در سال آینده به 2.7 درصد کاهش یافته است که پایین‌ترین نرخ از اواخر سال 2020 است. گزارش دانشگاه در روز جمعه همچنین نشان داد که احساسات مصرف‌کننده برای سپتامبر به یک دوره چهار ماهه افزایش یافته است.
بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری ایالات متحده که انتظارات نرخ بهره را دنبال می کند و برعکس قیمت ها حرکت می کند، 0.06 واحد درصد کاهش یافت. تحلیلگران گفتند که این نشست یکی از نامطمئن‌ترین نشست‌ها در سال‌های اخیر بوده است، زیرا داده‌های اخیر تصویری متفاوت از یک اقتصاد با برخی فشارهای باقی‌مانده قیمت و ضعف در بازار کار ارائه می‌دهد.
ارقام این هفته نشان داد که تورم کل به 2.5 درصد کاهش یافته است اما تورم اصلی بیش از حد انتظار ماهانه 0.3 درصد افزایش یافته است که بخشی از آن به دلیل فشارها در بازار مسکن است.
ویلی تولت، مدیر ارشد سرمایه گذاری در فرانکلین تمپلتون سرمایه گذاری سولوشز، که انتظار یک چهارم واحد را دارد، گفت: «اگر باقی مانده تورم در بخش مسکن وجود داشته باشد، کاهش 50 واحدی به طور بالقوه می تواند آن را تسریع کند یا آن را تقویت کند.» وی افزود که انتخابات همچنین می تواند پرونده را پیچیده کند.
ترامپ پیشنهاد کرده است که کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به هریس به عنوان معاون رئیس‌جمهور فعلی کمک می‌کند، «اگرچه این کاری است که آنها می‌دانند که نباید انجام دهند». تولت افزود: "مسیر فدرال رزرو این است که آنها می خواهند آنچه را که برای اقتصاد درست است انجام دهند، اما من فکر نمی کنم که آنها بخواهند با کاهش تهاجمی تر به نفع نامزد فعلی تلقی شوند."
اما با افزایش بیکاری و کاهش تقاضا، مقامات فدرال رزرو می خواهند از تضعیف بیشتر بازار کار جلوگیری کنند. جی پاول، رئیس فدرال رزرو، ماه گذشته گفت که بانک مرکزی "همه کاری را که بتواند برای حمایت از یک بازار کار قوی انجام خواهد داد، زیرا ما به سمت ثبات قیمت ها پیشرفت می کنیم."
در دسامبر گذشته، پیش‌بینی‌های فدرال رزرو 0.75 درصد کاهش در سال 2024 را نشان داد، اما تا ژوئن پیشنهاد کرد که تنها یک چهارم واحد کاهش برای سال انجام خواهد داد.

منبع: فایننشال تایمز