بایدها و نبایدهای سرمایه گذاری روی طلا

پایگاه خبری فولاد ایران- طلا هزاران سال است که با زیبایی، تطبیق پذیری و شهرتش به عنوان یک پناهگاه امن، مقاومت را در برابر خود سخت کرده است. از شمش ها گرفته تا سهام استخراج و ETF، راه های بی شماری برای سرمایه گذاری روی طلا وجود دارد.
اما آیا طلا از نظر تاریخی سرمایه گذاری خوبی بوده است؟
تام پرایس، تحلیلگر تحقیقاتی در Panmure Liberum، در یک تماس ویدیویی با CNBC گفت: «طلا چیز زیبایی است و مردم دوست دارند آن را داشته باشند.»
به گفته پرایس، برخلاف سایر فلزات گرانبها، طلا اکسید نمی شود و در دمای اتاق پایدار است، به علاوه بدون توجه به اینکه از کجا استخراج می شود، همان خواص ارزها را دارد. "قابل حمل، قابل تقسیم، قابل تعویض و پایدار و به همین دلیل است که طلا ارزشمند است.»
به گزارش فولاد ایران، قیمت طلا نیز اخیراً در یک دوره درخشان بوده است و در سال 2023 تا 13 درصد افزایش یافته است و از اواسط ژوئیه بیش از 17 درصد افزایش یافته است. استراتژیست های بانک آمریکا و سیتی می گویند که قیمت طلا می تواند تا 18 ماه آینده به 3000 دلار در هر اونس برسد.
نقش طلا به عنوان یک "ذخیره ارزش" برای بسیاری از سرمایه گذاران زمانی که بازارها بی ثبات می شوند، خود را نشان می دهد. طلا همچنین اغلب به عنوان پوششی در برابر دلار و تورم در نظر گرفته می شود.
از آنجایی که طلا اغلب با دلار آمریکا قیمت گذاری می شود، رابطه معکوس با ارز دارد (اگرچه همیشه اینطور نیست). وقتی نوبت به تورم می‌رسد، شورای جهانی طلا می‌گوید که از دهه 1970، افزایش این فلز از شاخص‌های قیمت مصرف‌کننده پیشی گرفته است. انجمن صنفی صنعت در وب‌سایت خود اعلام کرد: در سال‌هایی که تورم بین 2 تا 5 درصد بود، قیمت طلا به طور متوسط 8 درصد در سال افزایش یافت.
به گفته ایمی آرنوت، یک استراتژیست پرتفوی در مورنینگ استار، طلا به عنوان یک محافظ تورم بلندمدت عملکرد خوبی داشته است. طلا در طول دوره تورمی بالا در دهه 1970، زمانی که افزایش قیمت نفت و افزایش سریع عرضه پولی، تورم را به سطوح بالای تاریخی در ایالات متحده رساند، برتری یافت. اما در دوره های دیگر، مانند اوایل دهه 1980 و 1988-1991، به طور متوسط بازدهی کل منفی را به ثبت رساند و سهام با ارزش سهام بزرگ را با حاشیه زیادی عقب انداخت.
چگونه سرمایه گذاری کنیم
به گفته کارشناسان بازار، سرمایه‌گذاران باید حدود 2 درصد از پرتفوی خود را در طلا نگه دارند، اگرچه آنها می‌گویند بسته به درک فرد از چشم‌انداز جهانی ممکن است ارزش افزایش داشته باشد. بین 5 تا 10 درصد به طور کلی به عنوان حد بالایی تخصیص به طلا توصیه می شود و بسیاری آن را به عنوان یک راه کلیدی برای تنوع بخشیدن به سبد سهام می دانند.
راه های مختلفی برای قرار گرفتن در معرض طلا وجود دارد، از جمله سرمایه گذاری در محصول فیزیکی، خرید سهام مرتبط با طلا مانند شرکت های معدن، یا انتخاب صندوق های قابل معامله در بورس (ETF).
داشتن سکه یا شمش طلا برای برخی دارای حافظه پنهان خاصی است و خرید محصول فیزیکی مزایایی دارد، به خصوص اگر در مورد رویدادهای ژئوپلیتیکی و چشم انداز اقتصاد کلان نگران هستید.
خرید در یک ETF که به صورت فیزیکی طلا را نگه می دارد، راه دیگری برای سرمایه گذاری است. SPDR Gold Shares ETF بزرگترین صندوق سرمایه گذاری جهان است که iShares Gold Trust BlackRock و iShares Physical Gold ETC به ترتیب دوم و سوم هستند.
دیگر ETFهای فیزیکی برتر طلا شامل Borse Commodities GmbH Xetra-Gold و SPDR Gold MiniShares Trust هستند.
خرید ETFهای استخراج طلا - که سهام چندین شرکت معدنکاری طلا را در اختیار دارند - راه دیگری برای قرار گرفتن در معرض طلا است. برخی از ETF های برتر جهان عبارتند از VanEck Gold Miners ETF و VanEck Junior Gold Miners ETF که در شرکت های کوچکتری سرمایه گذاری می کند که ممکن است در اکتشاف مشارکت داشته باشند.
سایر ETFهای برتر عبارتند از iShares Gold Producers UCITS ETF USD، VanEck Gold Miners UCITS ETF Accum A USD و iShares S&P/TSX Global Gold Index ETF.
علیرغم شهرت به عنوان پناهگاه امن، سرمایه گذاری در طلا بدون ریسک نیست. قیمت‌ها می‌توانند نوسان داشته باشند، واکنش به اخبار فوری، و پویایی در بازار فیزیکی - مانند عرضه و تقاضا - نیز می‌توانند وارد عمل شوند.
سرمایه گذاران همچنین باید در نظر بگیرند که آیا سایر سرمایه گذاری ها می توانند بازده بیشتری را در دراز مدت ارائه دهند یا خیر.
مشکل دیگر طلای فیزیکی به طور خاص این است که برخلاف بسیاری از طبقات دارایی دیگر مانند سهام و اوراق قرضه، سود یا سود سهام ارائه نمی کند.

منبع: CNBC