نبرد بانک ها برای نظارت ثروت در جهان

پایگاه خبری فولاد ایران- روسای مشاغل انواع افراد را استخدام می کنند تا زندگی خود را آسان تر کنند. باغبان ها باغ ها را نگهداری می کنند، خانه دارها خانه ها را مرتب می کنند، پرستارها بچه ها را بزرگ می کند. با این حال، شاید هیچ نقشی به اندازه نقش مدیر دارایی که برای محافظت از سرمایه استخدام شده است، مهم نباشد.
این مشاوران در سراسر جهان در شهرهایی مانند ژنو و نیویورک پراکنده هستند و به عنوان امانتدار استخدام می شوند، به این معنی که آنها باید به نفع مشتریان خود عمل کنند. مشاوران به خانواده ها کمک می کنند تا سرمایه گذاری ها را تخصیص دهند، پول نقد را در جای مناسب ذخیره کنند، صورت حساب های مالیاتی را به حداقل برسانند، برنامه ریزی برای بازنشستگی داشته باشند و ترتیبی دهند که ثروت را از بین نبرند.
به گزارش فولاد ایران، برای دهه‌ها مدیریت ثروت یک سرویس ویژه بود که بقیه بخش‌های مالی به آن نگاه می‌کردند. اکنون شاید جذاب ترین تجارت در این صنعت باشد. نیازهای سرمایه و نقدینگی که پس از بحران مالی جهانی 2007-2009 ایجاد شد، راه اندازی مشاغل سنگین ترازنامه مانند وام دادن یا تجارت را دشوار و گران کرده است. در مقایسه، انجام مشاوره ثروت تقریباً به سرمایه نیاز ندارد.
افراد بیشتری باید در مورد چگونگی حمایت ثروت خود تصمیم بگیرند. در همین حال، نرم‌افزار بوروکراسی را ساده‌تر می‌کند که زمانی مدیران ثروت را تحت تأثیر قرار می‌داد، و آنها را قادر می‌سازد تا با هزینه کمتر به مشتریان بیشتری خدمت کنند و به شرکت‌ها کمک می‌کند تا مشتریان جدید را خودکار کنند. این دستاوردها به بانک‌های بزرگ اجازه می‌دهد تا به ثروتمندان خدمت کنند.
در حال حاضر، مدیریت ثروت پراکنده است. بانک های محلی، مانند btg در برزیل، سهم زیادی از بازارهای داخلی دارند. قهرمانان منطقه ای در هاب ها از جمله بانک سنگاپور و dbs در آسیا تسلط دارند. در آمریکا توده‌ها توسط شرکت‌های تخصصی مانند ادوارد جونز، یک شرکت خرده‌فروشی مدیریت ثروت که در آن مشاوران بر اساس پورسانت‌های فروش وجوه حقوق می‌گیرند، خدمات رسانی می‌کنند. تنها تعداد انگشت شماری از مؤسسات در مقیاس جهانی رقابت می کنند، از جمله گلدمن ساکس و جی پی مورگان چیس. اما مورگان استنلی با ظاهر جدید به تازگی Credit Suisse، رقیب داخلی قدیمی خود را جذب کرده است. مورگان استنلی پس از خرید تعداد معدودی از شرکت‌های کوچک‌تر مدیریت ثروت در دهه گذشته، اکنون بر حدود 6 تریلیون دلار دارایی‌های ثروت نظارت دارد. پس از ادغام، ubs اکنون بر 5.5 تریلیون دلار نظارت دارد.
ubs و مورگان استنلی جاه طلبی های بزرگتری دارند. استراتژی های شرکت ها منعکس کننده پس زمینه های متضاد آنها است و ممکن است در زمان به تضاد منجر شود. مورگان استنلی در سطح جهانی رقابت می‌کند، اما در آمریکا تسلط دارد، و بر خدمات ثروت برای توده‌ها تمرکز دارد. جیمز گورمن، رئیس بانک، گفته است که اگر شرکت به افزایش دارایی‌های جدید تا حدود 5 درصد در سال، یعنی نرخ رشد فعلی ادامه دهد، در یک دهه یا بیشتر بر 20 تریلیون دلار نظارت خواهد داشت.
این ممکن است به لطف مقیاس موجود مورگان استنلی امکان پذیر باشد. در سال 2009، بانک با خرید اسمیت بارنی، بازوی مدیریت ثروت سیتی، به مبلغ 13.5 میلیارد دلار موافقت کرد که به افزایش حاشیه سود برای نوجوانان پایین از 2 درصد یا بیشتر در سال‌های قبل از بحران مالی کمک کرد. امروز آنها حدود 27 درصد هستند که منعکس کننده استفاده از فناوری برای ارائه مشاوره به افراد ثروتمند هستند.
ubs از یک رویکرد قدیمی تر استفاده می کند، البته با یک پیچش جهانی. این بانک سوئیسی پس از تصاحب رقیب داخلی خود، یک بار در هر نسل فرصتی برای تثبیت برتری در مکان‌هایی که Credit Suisse در آنجا شکوفا شده است، مانند برزیل و آسیای جنوب شرقی دارد. اجرای ماهرانه ادغام باعث می شود شرکت تقریباً در هر گوشه از جهان پیشتاز باشد. بنابراین، حداقل در حال حاضر، ubs با ظاهر جدید بیشتر بر وسعت جغرافیایی تمرکز خواهند کرد تا ثروتمندان صرفا.
مقیاس بزرگتر برای مدیران ثروت به معنای قدرت چانه زنی بیشتر در هنگام مذاکره با شرکت های بازار خصوصی برای تضمین معاملات انحصاری، مانند وجوه خصوصی برای مشتریان یا هزینه های کمتر است. انتظار می‌رود نسل‌های جوان‌تر که به زودی ثروت را به ارث خواهند برد، گزینه‌های آگاهانه‌تر از نظر زیست‌محیطی و اجتماعی، از جمله آن‌هایی که نه تنها شرکت‌های نفتی را حذف می‌کنند، بلکه بر سرمایه‌گذاری مثلاً در انرژی پاک تمرکز می‌کنند، بخواهند. یک دهه پیش، اگر مشتری به یک شرکت جدید نقل مکان کند، تمایل داشت از مشاور ثروت خود پیروی کند. صندوق های انحصاری چنین تغییری را دشوارتر می کنند.
روند برنده همه چیز را ممکن است با هوش مصنوعی (ai) تسریع بخشد، که در آن شرکت‌های بزرگ‌تر با بودجه‌های فناوری بزرگ‌تر از قبل شروع به کار با آن کرده‌اند، می تواند برای ایجاد سه نوع ابزار استفاده شود. اولی اطلاعات اختصاصی یک شرکت، مانند توصیه‌های تخصیص دارایی یا گزارش‌های تحقیقاتی را می‌گیرد و اطلاعاتی را که مشاوران می‌توانند برای کمک به مشتریان خود از آن‌ها استفاده کنند، بیرون می‌آورند. تلاش برای ساخت چنین ابزارهایی متداول است، زیرا تولید آنها ساده ترین هستند و مسائل نظارتی کمی دارند.
نوع دوم ابزار به جای داده های اختصاصی شرکت ها بر روی اطلاعات مشتری آموزش داده می شود، شاید حتی به مکالمات بین مشاوران و مشتریان گوش دهد. سپس چنین ابزاری می تواند اطلاعات را خلاصه کند و اقدامات خودکار را برای مشاوران ایجاد کند و به آنها یادآوری کند که جزئیات را برای مشتریان ارسال کنند یا در مورد مسائل خاص پیگیری کنند. سومین نوع ابزار آرزومندترین است. این یک ابزار اجرایی خواهد بود که به مشاوران اجازه می‌دهد تا درخواست‌های خود را با صدای بلند بیان کنند، مانند خرید واحد در یک صندوق یا انجام یک معامله ارز خارجی، و سیستم‌های یک شرکت به‌طور خودکار آن معامله را از طرف آن‌ها اجرا کنند و در زمان صرفه‌جویی کنند.
پس برای پول درآوردن پول لازم است. بزرگ‌ترین مدیران ثروت در حال حاضر دارای حاشیه‌های بسیار زیادی هستند، به محصولاتی که مشتریانشان می‌خواهند دسترسی دارند و شروعی هنگفت در زمینه فناوری دارند که ممکن است آنها را حتی جلوتر از این هم کند. اکنون آینده این صنعت است.

منبع: اکونومیست